En

Desempeño
OPERATIVO

Desempeño
OPERATIVO

GRI 201: 103-1, 103-2, 103-3

102-4, 102-7, 102-11, 102-15, 201-1

Los resultados obtenidos en 2018 reafirman el fortalecimiento de nuestra Compañía y el crecimiento de la rentabilidad.

Brasil

Desempeño operativo

Desempeño operativo

A lo largo de los primeros nueve meses del año, el petróleo mostró una tendencia ascendente en su precio, con un crecimiento acumulado de 21% desde el inicio del año hasta septiembre. Sin embargo, de su punto máximo – durante los primeros días de octubre –, y al cierre del año, sufrió una caída del 41%. Una caida pronunciada en un corto periodo de tiempo, conduce a pérdidas importantes en tenencias de inventarios, lo cual presionó nuestros márgenes durante el cuarto trimestre de 2018.

A pesar de las dificultades existentes en el mercado del petróleo en México y Brasil, hemos logrado consolidar nuestro crecimiento en ventas y rentabilidad.

Durante 2018, el precio del petróleo disminuyó 24.8% pasando de USD 60.42 a USD 45.41 por barril entre 2017 y 2018, como se aprecia en el siguiente gráfico.

2 dic 1 3 dic 1 4 dic 1 5 dic 1 6 jun 1 4 j u n 1 5 j u n 1 6 j u n 1 7 j u n 1 8 ma r 1 4 m a r 1 5 m a r 1 6 m a r 1 7 m a r 1 8 se p 1 4 se p 1 5 se p 1 6 se p 1 7 se p 1 8 dic 1 7 d i c 1 8 se p 1 3 90 100 110 80706050402030 (S eptiemb r e 2013 = 100)
Diversificación: importante factor de mitigación de riesgo

La diversificación en el portafolio de clientes y productos es una parte clave de nuestra estrategia comercial. Esta nos ha permitido crecer las ventas y márgenes, a pesar de la pérdida de una parte muy importante del negocio que solíamos tener en el sector de petróleo y gas, el cual sigue contraido. A la fecha, manejamos más de 7,100 productos, más de 301,000 pedidos y 313,000 toneladas entregadas por año, a más de 20,500 clientes. Los 5 principales clientes representan el 6% de las ventas y los 5 principales productos representan menos de 5%. Ningún producto o cliente representa el 3%.

Puntos relevantes de 2018 y perspectiva hacia 2019:

Los resultados del año 2018 reafirman el fortalecimiento de la Compañía y el crecimiento de la rentabilidad

  • Incremento en ventas de 2.1% comparado con 2017.
  • Crecimiento de la utilidad bruta 4.9%, y margen bruto en México y Brasil (+50 pb), utilidad de operación +14.2% y EBITDA de $385 mdp equivalenta a +6.6%.
  • En México aún no se observan signos de recuperación en la actividad en el sector de exploración y perforación petrolera. Sin embargo, la diversificación hacia otros sectores ha compensado la caída en este segmento, que, hasta hace poco, era uno de los principales negocios para Pochteca.

Brasil

México - Monterrey

  • En Brasil, la producción industrial mostró una ligera recuperación durante el segundo semestre de 2017 y primer semestre de 2018, sin embargo; durante el tercer trimestre de 2018 esta experimentó una caída. La producción industrial aumentó ligeramente de octubre a diciembre con lo que el sector puso freno a tres meses consecutivos de retroceso en al tercer trimestre de 2018 y logró cerrar con un crecimiento de +1.1% contra 2017. A pesar de ello, hemos podido mantener nuestra operación en ese país en la ruta de recuperación.
  • El PIB de México creció 2.0% durante 2018 comparado con 2017. Lo anterior, se vio afectado por la incertidumbre generada por: (i) las negociaciones y firma del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN; renombrado “TMEC”), (ii) las medidas arancelarias adoptadas por Estados Unidos, la Unión Europea y China; (iii) el proceso electoral 2018; y (iv) la decisión de cancelar la construcción del Nuevo Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México (NAIM). Lo anterior, afectó la inversión y el desempeño de los sectores económicos en México.
  • Énfasis en estrategias enfocadas a fortalecer nuestros márgenes de utilidad, impulsar nuestra competitividad y fortalecer nuestra caja:
  • - Estratificación de clientes como parte de la estrategia comercial para incrementar el margen bruto.

    - Fortalecimiento del portafolio de productos de alta especialidad de Conjunto LAR.

    - Incrementar la diversificación hacia mezclas y productos de mayor valor agregado y más alta rentabilidad.

    - Seguir reduciendo los días de capital de trabajo con el objetivo de disminuir la demanda de recursos de la operación e incrementar la liquidez.

Estancamiento del sector de gas y petróleo en 2018 en México
  • La industria petrolera ha mostrado recuperación en Estados Unidos y crecimiento moderado en México, aunque partiendo de una base muy baja. Brasil continúa en una profunda recesión en este sector.
  • El número de torres y plataformas activas (conocidas en inglés como "rigs") en Estados Unidos se incrementó en 17% entre 2017 y 2018.
  • El número de torres y plataformas de perforación petrolera activas en México creció de 15 a 31 unidades, un 107%, contra 2017. Los taladros activos en tierra, sin embargo, durante el año 2018 han tenido menor actividad en operaciones de perforación de “pozos exploratorios” y “pozos en desarrollo”; y por tanto, su requerimiento de químicos para los fluidos es de menor volumen.
  • En Brasil, se observa una contracción del 29% en el mismo periodo.
  • La contracción de pozos activos en México, con respecto al punto máximo de 120 a inicios de 2013 ha sido del 74%; al cierre del 2018 había 31. Mientras tanto Brasil muestra una contracción del 86% para el mismo periodo.
  • A pesar de lo anterior, en 2018 logramos un crecimiento en las ventas y rentabilidad.
5 TORRES Y PLATAFORMAS PETROLERAS ACTIVAS (June 2012 = 100) sep 12 sep 13 sep 14 sep 16 sep 15 sep 17 mar 13 mar 14 mar 15 mar 17 mar 16 dec 12 dec 13 dec 14 dec 16 dec 15 dec 17 jun 13 jun 14 jun 15 jun 17 jun 16 jun 12 110 100 90 80 70 60 50 40 20 10 0 30 Brazil Mexico USA sep 18 mar 18 dec 18 jun 18